退休安養信託+老年看護，現代人退休一樣不可少

原文刊登於今周刊
https://www.businesstoday.com.tw/article-content-80499-101156

在財務規劃上跟客戶談到退休規劃時，大部份人想到的是退休後生活費夠不夠的問題，但是其實這只是最簡單的問題，運用投資工具的長期累積，在時間複利效果的加持下，只要可以持之以恆、投資管理得當(穩健投資，不冒高風險)，一般都可以在一定時間後累積到一筆金額，可以拿來做退休後生活之用，加上一般人可以領到的勞保年金與退休金，要過一個安穩的退休生活並不是遙不可及的事。

問題來了，當退休族在老年累積了一大筆的退休金，一般人把退休金整筆存在銀行戶頭，這時可能會有幾種狀況發生:

1.      自己的衝動投資會帶來無法彌補的後果
當一大筆錢放在銀行帳戶，理專可能視其為"大咖"客戶，慫恿其做其他投資。還記得2008年金融危機時，有些退休老兵也深陷在雷曼兄弟連動債的風波中，因為理專告訴他:連動債就像定存，可以固定領取配息，因此有些老兵把賴以維生的退休金投入購買連動債，後來其結果當然是可想而知，當虧損80%本金時，老兵的退休生活就無以為繼了。

2.      一大筆錢會引起其他人的覬覦
有的是不肖子女貪圖父母親的退休金，或是詐騙集團的詐欺，身擁巨款的退休一族常常就成為詐騙的受害人

3.      萬一自己年老時失智，生活無法自理
此時連生活無法自理了，更何況是處理自己的財產?

除此之外，退休後的老人看護問題，也是現在做退休規劃時必須一起考量的因素，因為它所需的費用可能是數倍於退休日常的生活費用。而這方面卻又無法在保險公司的醫療險獲得給付，因為醫療險都是有住院的事實才能獲得給付，但是老人看護多數是居家照護:復健、居家護理、三餐煮食..等等非住院的看護行為，這些根本無法從醫療險獲得給付。一般人即使行動無法自理，但是要聘僱家庭外籍看護工，可能都有資格上的問題，而如果聘僱本國看護一個月也要5~8萬元。因此在老人看護費用準備上，實在很有必要在做退休準備把它一起納入考慮、多做準備，保守估計這樣的花費一個月至少約需要10萬元的費用。

而為了避免退休後身邊擁有一大筆錢，引起其他人的覬覦，安養信託是一個可以考慮的方式。

這樣的退休安養信託，由自己當委託人，與受託人(一般為銀行)簽訂信託契約，委託人將其財產轉移至該信託內，成為信託財產(例如1,200萬的現金)，由受託銀行依信託契約內容，分散運用於各種金融工具例如:存款、國內外共同基金、債券及股票等理財工具，並依委託人的需要，定期或不定期將信託收益給予受益人(可為委託人本人或委託人指定之人)，作為生活費、醫療費、看護費用等，以確保老年生活品質。 如此一來，因為財產已經移轉至信託，可以避免受託人因為一時的衝動投資，或是是旁人的覬覦或是詐騙，讓自己的退休生活發生問題。

如果概算一下:以多少金額做信託時，其投資報酬率在3%與5%下，每月可以提領多少金額當成退休生活費? 假設退休後的期間是20年，如果每月提領，在第20年底正好把本金都用完的狀況，一種狀況因為提領金額較少，只用提領的金額來支應退休後的生活費，另外一種是當可提領的金額更多時，還可以支應老年看護費用的狀況，試算結果如下圖。 

信託金額	用途	退休期間	報酬率/月領金額		銀行定存
			3%	5%	利率1.35%
500萬	退休金	20年	27,660	32,860	23,757
800萬	退休金	20年	44,257	52,577	38,011
1,200萬	退休金 + 老年看護	20年	66,386	67,766	57,017
1,500萬	退休金 + 老年看護	20年	82,982	98,583	7 1, 271

成立信託關係後，委託人必須將財產移轉予受託人，你可能會有疑問是: 那這樣你對該財產不是就沒有實質的掌控權了? 這倒是不用擔心，該項財產在法律上、形式上雖然歸受託人所有，受託人為財產權之主體或法律行為之當事人，而與第三人做各種交易行為。但是信託財產雖移轉到受託人之名下，使受託人變成是財產法律上、形式上之所有權人，但是並非受託人可以毫無限制的做任何管理與處分之行為，受託人必須受信託條款之拘束，必須依照信託的目的進行管理信託財產，而且委託人可以藉由條款之約定，配合自身的需要，適時終止信託關係或者作適當的調整。在信託關係中，委託人是為了特定目的，才將財產移轉與受託人，而其真正的所有權人還是委託人，受託人僅為法律上、形式上之所有權人、交易的當事人。

在法律上也對委託人做了保障，信託法規定受託人不得以任何名義，享有信託利益。(信託法第三十四條)，且除有信託法第三十五條所列事由(經受益人書面同意，並依市價取得信託財產…等)之外，不得將信託財產轉為自有財產，或於該信託財產上設定、或取得權利，這樣的制度設計，可以確保信託受益人之利益。

而為了避免發生萬一委託人無行為能力的狀況，在信託契約簽訂時，都會設置一名「信託監察人」以監督信託是否有按照信託契約內容執行。信託監察人的權限包括信託監察人得以自己名義，為受益人為有關信託之訴訟上或訴訟外之行為(信託法52條):包括信託財產之管理方法因情事變更，致不符合受益人之利益時(信託法16條)、受託人違反信託本旨處分信託財產時(信託法18條)、受託人因管理不當，致信託財產發生損害或違反信託本旨處分信託財產時(信託法23條)..等等狀況，信託監察人都可以自己名義，為維護受益人權益，而提起有關信託之訴訟，可見其角色是相當重要的。

一旦信託成立後，受託人(一般是銀行)會依照委託人的在信託契約中的指示，定期或不定期將信託收益給予受益人(可為委託人本人，或委託人指定之人)，作為生活費、醫療費、看護費用等，以確保其退休後生活品質。

在實務上之作法，因為必須考量到委託人全面性的需求(節稅、財產移轉傳承、依照自己的意願分配財產、希望可兼顧公益…等等)，因此如果能夠由具信託與理財方面專業的財務顧問，協助處理信託事宜會比較妥當，因為信託期間一般都比較長，透過財務顧問的協助，可以提供信託契約內容的擬訂、投資標的的投資管理、以及後續可以擔任信託監察人，監督信託的正確執行。

信託如果在成立之初就考量的比較完整，會比較能按照委託人的意願來處理相關的財產。而信託契約內容的訂定是相當重要的，它必須是能完整貫徹委託人的意願，正因為它的內容訂定都是客制化的，可能每個信託都有不少的差異性。常見的規劃方式例如，委託人與受託人(例如銀行)約定，以委託人最後生存日為信託期限，當委託人不在時信託就終止了。而在信託期間內，受益人是本人跟配偶，可以享有信託收益，信託期滿後則是以子女或公益機構為信託財產歸屬人，信託結束時，受託人會將信託財產交給委託人指定的受益人，這樣子的規劃，不但自己的老年生活有保障，亦可照顧後代子女，可以做到「利己、利人、利他」三方都贏的結果。

(圖片:SalFalko)

新北市勞工大學2013年9月11日開課的財務顧問訓練班，已開始報名
預告影片：http://www.youtube.com/watch?v=sN8ODPuXB8g
授課大綱: http://uni.labor.ntpc.gov.tw/HP0/HP06_show.asp?id=7358

內湖社區大學2013年9月秋季班課程「理財新主張，理財一點就通」大眾理財課程，開始報名中！
Youtube課程影片介紹：http://www.youtube.com/watch?v=z36UTXERK_s
授課大綱: http://www.nhcc.org.tw/nhcc/course/course_show.asp?news_id=133009

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作者擁有兩岸國際理財規劃認證CFP 證照，是台灣理財規劃產業發展促進會理事，專職的獨立理財顧問，提供客戶理財規劃顧問諮詢服務。

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